Considerazioni importanti prima di esplorare Kinesis Money: connessione dei metalli preziosi alla blockchain

Se sei un fan dei metalli preziosi come l'oro e l'argento, potresti già avere familiarità con il concetto di integrazione delle risorse del mondo reale (RWA) con la tecnologia blockchain. Kinesis Money è pioniere in questo spazio da cinque anni, con particolare attenzione all'oro e all'argento.

In questo articolo esamineremo Kinesis Money in dettaglio, ne discuteremo le caratteristiche e determineremo se rappresenta un'opportunità di investimento redditizia. Se preferisci una rapida panoramica, non esitare a passare alla sezione "Riepilogo".

Comprendere Kinesis: come funziona

Kinesis è progettato per consentire agli utenti di accedere, coniare e conservare il proprio oro utilizzando token Kinesis specifici: $KAU rappresenta un grammo d'oro e $KAG rappresenta un'oncia d'argento. Attualmente, Kinesis riferisce che il valore totale dei token $KAU e $KAG in circolazione supera i 150 milioni di dollari.

Entrambi i token sono completamente garantiti da oro e argento fisici e possono essere scambiati con metalli reali con una commissione dello 0,45% più spese di spedizione. Questi token operano sulla Kinesis Mainnet, una variante di Stellar, e sono disponibili per la negoziazione su diverse borse, sebbene la liquidità rimanga limitata.

Ciò solleva una domanda importante: quali vantaggi ottengono gli utenti dall'immagazzinare i propri lingotti d'oro tramite Kinesis rispetto ad altri mezzi? Esploriamo i potenziali vantaggi.

Guadagna con Kinesis

Kinesis funge da piattaforma di investimento e scambio di oro e argento, fornendo rendimenti tramite vari metodi. È importante notare che i rendimenti potenziali non si traducono direttamente in rendimenti percentuali annuali elevati (APY). Invece, i partecipanti ricevono una parte del “Master Fee Pool”, che raggruppa le commissioni dell’intero ecosistema Kinesis.

Ai fini di questo articolo, distingueremo tra due tipi di dichiarazioni: la dichiarazione proprietaria e la dichiarazione $KVT.

Ritorno del proprietario

Una delle principali attrazioni di Kinesis è la possibilità di acquistare lingotti d'oro al prezzo di mercato o appena al di sotto tramite $KAU e $KAG. Gli investitori sono incentivati a detenere questi token per ottenere un “rendimento per il titolare”. Tuttavia, determinare la performance esatta può essere difficile, poiché la dashboard Kinesis fornisce dati cumulativi sulla performance anziché rendimenti basati sul valore totale bloccato (TVL) degli asset sottostanti.

I dati provenienti da varie fonti suggeriscono che i rendimenti storici hanno variato da meno dell’1% a circa il 10% annuo. La variabilità del pool di commissioni mostra che il reddito mensile può variare ampiamente, da quasi 3 milioni di dollari a meno di 100.000 dollari.

Per illustrarlo con numeri ipotetici:

• Se Kinesis avesse 100 milioni di dollari in TVL e tu ne possedessi 1.000, possederesti lo 0,001% del valore totale.

• Supponendo che le spese di capitale di un mese siano $ 120.000, la tua quota del rendimento del titolare verrebbe calcolata come segue:

  • $ 120.000 x 0,15 x 0,00001 = $ 0,18.

Ciò significa che un investimento di $ 1.000 restituirebbe circa $ 0,18 in un mese, che rappresenta un tasso annualizzato di circa lo 0,22%. Sebbene settembre 2023 possa essere stato un mese di rendimenti inferiori, mostra il potenziale di volatilità dei rendimenti.

Cos'è $KVT?

Il terzo token nell'ecosistema Kinesis è $KVT, noto come "Velocity Token". A differenza di $KAU e $KAG, $KVT funziona come un token ERC-20 e può essere tracciato tramite Etherscan. Attualmente viene scambiato a circa 2.000 dollari per token ed è rimasto stabile da giugno 2023.

I titolari di $KVT beneficiano di una quota del 20% delle entrate totali dell'ecosistema, distribuite in token $KAU o $KAG. Con una fornitura massima di 300.000 token, attualmente ci sono 687 titolari unici. In particolare, $KVT non sembra essere elencato sui principali siti di monitoraggio, suggerendo che circola esclusivamente all'interno dell'ecosistema Kinesis e non è disponibile per la negoziazione su mercati esterni.

Considerazioni aggiuntive

Ora che abbiamo una panoramica del funzionamento di Kinesis, esaminiamo altri aspetti importanti:

• Audit e ispezioni : Kinesis è stata oggetto di numerosi audit, l'ultimo nel luglio 2023. Questi audit sono stati effettuati da Bureau Veritas, una rinomata società di ispezione delle materie prime. Sebbene questi controlli confermino l’esistenza dell’oro e dell’argento, non forniscono informazioni sull’attività creditizia o sui numeri di serie di beni specifici.

• Leadership trasparente : Kinesis dispone di un team accessibile pubblicamente su LinkedIn, che crea un ulteriore livello di responsabilità. Un computer trasparente non garantisce protezione contro gli errori, ma può fornire opzioni di riparazione se qualcosa va storto.

• Problemi di trasparenza : molte critiche rivolte a Kinesis ruotano attorno alla percepita mancanza di trasparenza. Questo è un problema comune nel settore delle criptovalute, dove gli utenti richiedono standard di trasparenza più elevati rispetto ai sistemi finanziari tradizionali (TradFi). Sembra che Kinesis stia dando priorità alla blockchain come strumento di tenuta dei registri piuttosto che concentrarsi esclusivamente sugli audit del codice.

Riepilogo

Nell’attuale contesto di mercato, Kinesis potrebbe non generare rendimenti eccezionali da un giorno all’altro. Tuttavia, i sostenitori dei metalli preziosi spesso vedono questi investimenti come una copertura contro l’instabilità delle valute fiat. Kinesis offre una soluzione di magazzino senza costi di stoccaggio e a un prezzo competitivo.

Sebbene permangano dubbi sulla trasparenza e sull’ecosistema nel suo insieme, Kinesis sembra essere un’opzione praticabile per acquistare oro e argento a prezzi vicini al prezzo spot. I singoli investitori dovrebbero valutare la propria tolleranza al rischio e determinare se Kinesis è coerente con i propri obiettivi di investimento.

Chi è interessato a saperne di più può visualizzare le seguenti risorse:

• Libro bianco Kinesis

• Kinesis Channel Explorer

• Forum per discutere le risposte ai problemi di trasparenza

Hai usato Kinesis ? Mi piacerebbe conoscere le tue esperienze nei commenti qui sotto. Se sei curioso e vuoi esplorare ulteriormente Kinesis, la registrazione è gratuita.

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo è solo a scopo didattico e informativo e non costituisce una consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche prima di prendere una decisione di investimento.