Consideraciones importantes antes de explorar Kinesis Money: conexión de metales preciosos a Blockchain

Si es fanático de los metales preciosos como el oro y la plata, es posible que ya esté familiarizado con el concepto de integrar activos del mundo real (RWA) con la tecnología blockchain. Kinesis Money ha sido pionero en este espacio durante cinco años, con especial atención en el oro y la plata.

En este artículo, examinaremos Kinesis Money en detalle, discutiremos su funcionalidad y si representa una oportunidad de inversión que vale la pena. Si prefiere una descripción general rápida, no dude en pasar a la sección "Resumen".

Entendiendo Kinesis: cómo funciona

Kinesis está diseñado para permitir a las personas acceder, acuñar y almacenar su oro utilizando tokens Kinesis específicos: $KAU representa un gramo de oro y $KAG representa una onza de plata. Actualmente, Kinesis informa que el valor total de los tokens $KAU y $KAG en circulación supera los $150 millones.

Ambos tokens están totalmente respaldados por oro y plata físicos y pueden canjearse por metales reales por una tarifa del 0,45% más los costos de envío. Estos tokens se ejecutan en "Kinesis Mainnet", una variante de Stellar, y están disponibles para negociar en múltiples intercambios, aunque la liquidez sigue siendo limitada.

Esto plantea una pregunta importante: ¿Qué beneficios obtienen los usuarios al almacenar sus lingotes de oro a través de Kinesis en lugar de otros medios? Exploremos los beneficios potenciales.

Obtenga ingresos con Kinesis

Kinesis sirve como plataforma de inversión en oro y plata e intercambio comercial, y ofrece rendimientos a través de varios métodos. Es importante señalar que los rendimientos potenciales no se traducen directamente en altos rendimientos porcentuales anuales (APY). En cambio, los participantes reciben una parte del "Master Fee Pool", que agrega tarifas de todo el ecosistema de Kinesis.

A los efectos de este artículo, distinguiremos dos tipos de devoluciones: la devolución del propietario y la devolución de $KVT.

Regreso del propietario

Uno de los principales atractivos de Kinesis es la posibilidad de comprar lingotes de oro al precio de mercado o justo por debajo a través de $KAU y $KAG. Se incentiva a los inversores a conservar estos tokens para obtener un "retorno para el tenedor". Sin embargo, determinar el rendimiento exacto puede ser un desafío, ya que el panel de Kinesis proporciona datos de rendimiento acumulativos en lugar de rendimientos basados en el valor total bloqueado (TVL) de los activos subyacentes.

La evidencia de diversas fuentes sugiere que los rendimientos históricos han variado desde menos del 1% hasta aproximadamente el 10% anual. La variabilidad en el fondo común de honorarios muestra que los ingresos mensuales pueden variar drásticamente, desde casi 3 millones de dólares hasta menos de 100.000 dólares.

Para ilustrar esto con números hipotéticos:

• Si Kinesis tuviera $100 millones en TVL y usted poseyera $1000, poseería el 0,001% del valor total.

• Suponiendo un conjunto de honorarios principales de un mes de $120 000, su parte del rendimiento del tenedor se calcularía de la siguiente manera:

  • $120.000 x 0,15 x 0,00001 = $0,18.

Esto significa que una inversión de 1.000 dólares devolvería alrededor de 0,18 dólares en el transcurso de un mes, lo que supone una tasa anualizada de aproximadamente el 0,22%. Si bien septiembre de 2023 puede haber sido un mes de rentabilidades más bajas, muestra el potencial de volatilidad en las rentabilidades.

¿Qué es $KVT?

El tercer token en el ecosistema Kinesis es $KVT, conocido como “Velocity Token”. A diferencia de $KAU y $KAG, $KVT funciona como un token ERC-20 y se puede rastrear a través de Etherscan. Actualmente se cotiza a alrededor de 2.000 dólares por token y se ha mantenido estable desde junio de 2023.

Los titulares de $KVT se benefician de una participación del 20% de los ingresos totales del ecosistema, distribuidos en tokens $KAU o $KAG. Con un suministro máximo de 300.000 tokens, actualmente hay 687 poseedores únicos. En particular, $KVT no parece figurar en los principales sitios de seguimiento, lo que sugiere que circula exclusivamente dentro del ecosistema de Kinesis y no está disponible para negociar en mercados externos.

Consideraciones adicionales

Ahora que tenemos una descripción general de cómo funciona Kinesis, profundicemos en otros aspectos importantes:

• Auditorías e inspecciones : Kinesis se ha sometido a varias auditorías, la más reciente en julio de 2023. Estas auditorías fueron realizadas por Bureau Veritas, una reconocida empresa de inspección de materias primas. Si bien estas auditorías confirman la existencia de oro y plata, no brindan información sobre la actividad crediticia ni sobre los números de serie de activos específicos.

• Liderazgo transparente : Kinesis tiene un equipo de acceso público en LinkedIn, lo que crea una capa adicional de responsabilidad. Un equipo transparente no garantiza protección contra errores, pero puede brindar opciones de reparación si surgen problemas.

• Preocupaciones por la transparencia : muchas críticas a Kinesis giran en torno a la percepción de falta de transparencia. Este es un problema común en el espacio criptográfico, donde los usuarios exigen estándares de transparencia más altos que los sistemas financieros tradicionales (TradFi). Kinesis parece estar dando prioridad a blockchain como herramienta de mantenimiento de registros en lugar de centrarse únicamente en auditorías de código.

Resumen

En el entorno actual del mercado, es posible que Kinesis no ofrezca rendimientos excepcionales de la noche a la mañana. Sin embargo, los defensores de los metales preciosos suelen ver las inversiones como una cobertura contra la inestabilidad de las monedas fiduciarias. Kinesis ofrece una solución de depósito sin tarifas de almacenamiento y su precio es competitivo.

Aunque quedan dudas sobre la transparencia y el ecosistema general, Kinesis parece ser una opción viable para comprar oro y plata a precios cercanos al contado. Los inversores individuales deben evaluar su tolerancia al riesgo y determinar si Kinesis es coherente con sus objetivos de inversión.

Aquellos interesados en obtener más información pueden consultar los siguientes recursos:

• Libro blanco de Kinesis

• Explorador de cadenas Kinesis

• Foros para discutir respuestas a preocupaciones de transparencia

¿Has usado Kinesis ? Me encantaría conocer tus experiencias en los comentarios a continuación. Si tienes curiosidad y quieres explorar Kinesis más a fondo, registrarte es gratis.

Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines educativos e informativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero. Realice siempre su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión.